CIB مقابل QNB مصر: مين أقوى في النصف الأول من 2026 حسب نوع المؤشر؟
6 أكتوبر 2026
مقارنة "مين أكبر بنك" في مصر عادة بتتوقف عند رقم صافي الربح بس، وده تبسيط مُخِل. صافي الربح مؤشر مهم، لكنه ما يحكيش كل الحكاية عن متانة البنك ولا عن جودة نموه. الجدول التالي يقارن بين البنك التجاري الدولي CIB وبنك QNB مصر في نتائج النصف الأول من 2026، على خمسة مؤشرات مختلفة، مش مؤشر واحد.
المؤشر | البنك التجاري الدولي CIB | بنك QNB مصر |
|---|---|---|
صافي الربح المجمّع (ن.أ أول 2026) | 39.313 مليار جنيه (نمو 18%) | 18.6 مليار جنيه (نمو 23%) |
نمو الودائع | +25% سنويًا، +18% مقارنة بديسمبر 2025 | 908 مليار جنيه (+17% مقارنة بديسمبر 2025) |
نمو محفظة القروض | +38% سنويًا، +18% مقارنة بديسمبر 2025 | 526 مليار جنيه (+13% مقارنة بديسمبر 2025) |
معدل كفاية رأس المال | 28.4% | 25.68% |
نسبة القروض غير المنتظمة (NPL) | 1.59% | 3.96% |
معدل تغطية القروض غير المنتظمة | 338% | 120.3% |
القراءة الأولى: الحجم المطلق مش هو المقياس الوحيد
صافي ربح CIB أكبر من ضعف صافي ربح QNB مصر بالأرقام المطلقة (39.3 مليار مقابل 18.6 مليار)، وده متوقع لأن CIB أكبر حجمًا من حيث إجمالي المحفظة تاريخيًا. لكن نسبة النمو السنوي لصافي ربح QNB مصر (23%) فعليًا أعلى من نسبة نمو CIB (18%)، يعني QNB مصر بينمو بمعدل أسرع نسبيًا من قاعدة أصغر، وهو فرق مهم لو إنت بتقيّم "زخم النمو" مش "الحجم الحالي".
القراءة الثانية: جودة الأصول بتحسم مين "الأكثر أمانًا" إقراضيًا
هنا بيظهر فرق جوهري بين البنكين. نسبة القروض غير المنتظمة (NPL) عند CIB 1.59% فقط، مقابل 3.96% عند QNB مصر — يعني نسبة القروض المتعثرة في محفظة QNB مصر أعلى من ضعف نظيرتها في CIB تقريبًا. والمؤشر المكمّل له، معدل تغطية القروض غير المنتظمة بالمخصصات، عند CIB وصل لـ338% (يعني مخصصات البنك تغطي قيمة قروضه المتعثرة أكتر من 3 مرات)، مقابل 120.3% عند QNB مصر (تغطية أقل نسبيًا، رغم تحسّنها بمقدار 845 نقطة أساس عن العام السابق). عمليًا، ده معناه إن محفظة قروض CIB أكثر "نظافة" ائتمانيًا في النصف الأول من 2026، ومخصصاتها أكثر تحوّطًا لأي تعثر مستقبلي.
القراءة الثالثة: كفاية رأس المال.. مين عنده "وسادة أمان" أكبر؟
معدل كفاية رأس المال (Capital Adequacy Ratio) بيقيس حجم رأس مال البنك مقارنة بأصوله المرجّحة بالمخاطر — وكل ما ارتفعت النسبة، كل ما كان البنك قادرًا على امتصاص خسائر غير متوقعة من غير ما يتأثر استقراره. هنا CIB بره كمان متقدم بفارق واضح: 28.4% مقابل 25.68% لـQNB مصر. الاثنان فوق الحد الأدنى الرقابي المطلوب بمسافة كبيرة، فمفيش قلق على أي منهما من هذه الزاوية، لكن الفارق النسبي يصب في صالح CIB من حيث هامش الأمان الإضافي.
طب ليه الاثنين بينمو بمعدلات مختلفة في الودائع والقروض؟
نمو ودائع CIB (+25% سنويًا) ونمو قروضه (+38% سنويًا) أعلى نسبيًا من نمو QNB مصر في نفس البندين (+17% و+13% تباعًا مقارنة بديسمبر 2025 فقط، لاحظ اختلاف قاعدة المقارنة الزمنية بين المصدرين). نسبة القروض إلى الودائع عند CIB وصلت لـ52.5%، وهو رقم يعكس سياسة إقراض نشطة نسبيًا مقارنة بحجم الودائع، بينما QNB مصر لم يُفصح عن نفس النسبة في المصدر المتاح، رغم أن إجمالي أصوله المجمّعة (1.08 تريليون جنيه، بنمو 16%) معلن بوضوح وهو رقم لم يُفصح عنه CIB بشكل مباشر في نفس الفترة.
خلاصة المقارنة: مفيش "بنك أفضل" مطلقًا، في زاوية قياس مختلفة لكل بنك
لو المعيار هو حجم الربح المطلق وجودة الأصول وهامش الأمان الرأسمالي، الأرقام بتميل لصالح CIB في النصف الأول من 2026. لو المعيار هو معدل نمو الربحية السنوي، QNB مصر كان أسرع نسبيًا. الدرس العملي الأهم هنا مش "مين الأفضل" بشكل مطلق، لكن إن أي مقارنة بين بنكين لازم تشمل مؤشرات جودة الأصول (NPL وتغطيتها) وكفاية رأس المال جنب صافي الربح، مش الربح وحده، لأن بنك بيحقق نمو ربح عالي مع تدهور في جودة أصوله ممكن يكون أخطر على المدى المتوسط من بنك بربح أقل لكن محفظة أنظف.
تتبّع مؤشرات جودة الأصول وكفاية رأس المال لكل البنوك المقيدة في مكان واحد، بدل البحث عنها متفرقة في بيانات كل بنك على حدة بعد كل إعلان نتائج، من الأدوات المتاحة داخل منصة EGXpert لمتابعي القطاع المصرفي بالبورصة المصرية.
تنبيه: الأرقام الواردة في هذا المقال مأخوذة من بيانات مالية معلنة من البنكين عن النصف الأول من 2026 كما نشرتها تقارير اقتصادية متخصصة، وقد تختلف طريقة احتساب بعض النسب (كقاعدة المقارنة الزمنية) بين مصدر وآخر كما أُشير أعلاه؛ هذا المحتوى تعليمي مقارن بحت ولا يمثل توصية بشراء أو بيع سهم أي من البنكين.